― 相場環境の波をまたぐ設計 ―
運用を続けていると、
必ず感じる瞬間があります。
「最近、調子が悪い」
ここで多くの人は判断を急ぎます。
・このEAはもうダメなのではないか
・別のロジックに変えた方がいいのではないか
・今は危ない相場なのではないか
しかし相場は、常に同じ顔をしていません。
時間の流れの中で、
環境は周期的に変化します。
時間分散とは、
この「波」を前提にした設計です。
相場には周期がある
相場には環境の移り変わりがあります。
・トレンドが続く時期
・レンジが続く時期
・ボラティリティが拡大する局面
・縮小する局面
どの戦略にも「旬」があります。
トレンド型が機能する時期。
逆張り型が機能する時期。
そして、削られる時期。
問題は、
削られる局面を「異常」と捉えてしまうことです。
しかし多くの場合、それは異常ではなく、
環境が変わっただけです。
今勝っている＝優秀、ではない
短期間の成績は、環境の影響を強く受けます。
ある期間だけを見ると、
・PFが高い
・連勝している
・ドローダウンが浅い
そう見えることがあります。
しかし、それが永続する保証はありません。
逆に、短期間で削られている戦略も、
環境が変われば機能を取り戻すことがあります。
時間分散とは、
短期の結果で戦略の価値を決めない視点です。
連敗は設計に含める
バックテストを見るとき、
多くの人は最大DDに注目します。
しかし、もう一つ大切なのは
最大連敗数です。
・何連敗まで想定しているか
・その間、ロットを維持できるか
・停止基準に到達しないか
連敗は異常ではありません。
統計上、必ず起こる現象です。
時間分散の設計とは、
「連敗期間をまたげる構造」を作ることです。
止めるのではなく、またぐ
ここは誤解されやすい部分です。
時間分散は「何があっても止めない」という意味ではありません。
停止設計は別にあります。
ただし、
・短期の不調
・一時的な環境不一致
この段階で感情的に止めることは、
設計を壊す行為になります。
大切なのは、
止める基準を持ちながら、
環境の波をまたぐ余裕を持つことです。
時間が味方になる設計
時間を味方にするために必要なのは、
・過剰なロットを使わないこと
・最大DDを許容内に収めること
・停止基準を事前に決めておくこと
ロットが重すぎると、
時間をまたぐ前に資金が崩れます。
だからロット設計と時間分散はつながっています。
時間分散は、
単体では成立しません。
ドローダウン設計、
ロット設計、
停止設計。
これらが揃って初めて、
時間をまたぐ構造が完成します。
成績ではなく「継続」を見る
時間分散の視点では、
・今月いくら増えたか
ではなく
・どれだけ安定して継続できたか
を重視します。
短期の上下ではなく、
長期の滑らかさ。
一時的な低迷を異常と見なさず、
設計内の揺れと捉える。
それが時間分散の考え方です。
まとめ
時間分散とは
相場環境の変化を前提にした設計です。
勝つ時期もあれば、削られる時期もある。
それは欠陥ではありません。
短期で評価しないこと。
連敗を想定に入れること。
時間をまたげるロットで運用すること。
時間を敵にしない構造。
それが、時間分散の本質です。
